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LG화학, LG엔솔 지분 2.5조원 매각…첫 자사주 소각 추진
PRS 계약으로 보통주 653만5939주 처분
차입금 상환 활용, 주주환원 4000억원 투입
[더팩트｜우지수 기자] LG화학이 자회사 LG에너지솔루션 지분 일부를 처분해 약 2조5000억원의 자금을 확보한다. 이 가운데 3000억원은 자사주를 사들여 소각하는 데 쓴다. LG화학이 자사주 취득·소각으로 주주환원에 나서는 것은 이번이 처음이다.
28일 LG화학은 LG에너지솔루션 보통주 653만5939주를 기초자산으로 한 주가수익스와프(PRS) 계약을 맺는다고 밝혔다. 계약 기간은 2년이다. 기준가는 27일 종가인 주당 38만2500원으로 정했다.
PRS는 자회사 주식 같은 자산을 바탕으로 맺는 파생상품 계약이다. 기업은 계약 기간 증권사 등 투자자에게 수수료를 내고 주가가 오르내린 만큼 차액을 정산한다.
LG화학은 LG에너지솔루션 지분 79.38%를 가진 최대주주다. 이번 매각이 마무리되면 지분율은 약 2.8%포인트 낮아진 76.6%가 될 전망이다.
확보한 자금은 차입금 상환 등 재무 구조 개선과 미래 투자에 쓴다. 세후 현금 유입액의 20% 수준인 약 4000억원은 주주환원 재원으로 돌린다. 이 중 3000억원으로 자사주를 사고 나머지는 2026년 결산 배당 재원으로 활용한다.
자사주는 신탁 계약을 통해 약 6개월에 걸쳐 사들인다. 보통주뿐 아니라 우선주까지 시가총액 비율에 맞춰 나눠 매입한다.
주주환원 비율은 지난해의 두 배로 높아졌다. LG화학은 지난해 약 2조원어치 LG에너지솔루션 지분을 매각했을 때 세후 현금 유입액의 약 10%를 주주환원에 썼다.
LG화학은 앞으로 LG에너지솔루션 지분을 매각할 때 재무 건전성과 미래 투자 여력을 함께 따져 주주환원 규모를 정할 방침이다. 주가가 내재가치보다 낮게 평가됐다고 판단되면 배당 안정성을 유지하는 범위에서 자사주 취득·소각을 먼저 검토하기로 했다.
index@tf.co.kr
